[주식 종목 분석] 한미반도체 (042700)

회사명 : 한미반도체 (042700) 

 

 

1. 사업의 개요 

한미반도체는 1980년 설립 후 반도체 제조용 장비(DUAL TC BONDER, HBM 6-SIDE INSPECTION 등)의 개발 및 출시를 시작으로 최첨단 자동화장비에 이르기까지 자체 기술을 적용하여 설계, 제작, 조립, 검사와 Test까지 일괄 생산라인을 보유하고 있으며, 반도체 산업에서의 세계적 경쟁력을 확보하여 글로벌 주요 반도체 제조업체에 장비를 공급해 오고 있음. 

당사의 주력장비 'DUAL TC BONDER'는 광대역폭메모리반도체(HBM) 생산에 필수적인 열압착 본딩 장비이며, 2017년 SK하이닉스 사와 공동 개발하여 공급하고 있음. 

 

 

2. 포괄손익계산서 

구분	제 45 기 3분기		제 44 기 3분기		비율(%) 45기/44기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	207,642,875,594	406,791,089,914	30,779,310,857	105,336,835,320	674.6
영업이익(손실)	98,770,019,183	183,454,259,905	3,818,442,177	18,418,997,872	2586.7
분기순이익	37,892,934,583	95,695,562,232	16,193,338,831	185,252,623,333	234.0
기본주당이익	393	987	166	1,908	236.7

 

전년도 3분기 대비 매출액과 영업이익이 대폭 증가했으며, 기본주당이익도 2배 이상이 되었습니다.  

 

 

3. 관련 뉴스/리포트 

[상상인증권, 2024.07.15] 

목표주가 220,000원 (당시 종가 160,500원) 

1) Big-Die 본더, 마일드 하이브리드 본더, 하이브리도 본더 등 신규 장비 출시를 통해 본더 시장 내 입지를 공고히 할 것으로 기대 

2) HBM이 데이터센터/서버향 application에서 확장되어 여러 AI-Device로의 탑재가 논의됨에 따라, 중장기적으로는 전방 시장 급성장에 따른 수혜 예상 

 

[IB토마토, 2024.10.31] 

한미반도체는 올해에만 500억원이 넘는 자사주를 소각했지만, SK 하이닉스 관련 매출 확대가 지속될지에 따라 주가부양 효과가 좌우될 전망 

한미반도체는 이번 3분기에 고대역폭메모리(HBM) 생산에 필수적인 TC본더를 SK하이닉스에 독점 공급하며 역대 최대 실적을 올렸으나, SK 하이닉스 납품 지속성에 대한 시장의 우려로 주가 하락 

최근 현대차에서 낸 보고서에 따르면 SK하이닉스가 HBM3E 8단에서 12단으로 설계를 변경할 경우, 또 다른 공급사를 선정해 한미반도체의 매출 감소가 우려된다고 예상 

 

관련 뉴스/리포트 자료를 찾으면서, 3~4개월 전으로만 가도 긍정적인 기사들이 많은데 최근에는 부정적인 내용만 주로 나오고 있다는 걸 알 수 있었습니다. 그 상황이 주가에도 고스란히 반영되어 있는데요.

 

 

4. 차트 

최근 1년 주가를 보면 6월에 최고점을 찍고 다시 절반 이하로 떨어졌습니다. 

확인해보니 올해 4월에 자사주 소각을 진행했었어서, 그 효과로 6월까지 주가가 상승한 것으로 보입니다. 9월에 발표된 분기 보고서가 굉장히 긍정적임에도, SK하이닉스에 장기적인 납품이 어려울 것이라 판단한 영향이 커 주가는 지속 하락중입니다. 

한화정밀기계를 상대로 반도체 장비 특허소송을 제기하였다는 뉴스도 나오는 등, HBM 장비 시장 주도권을 잡기 위한 줄다리기가 반복될 모양입니다. 

 

한미반도체는 다양한 고객사 확보가 반드시 필요하고, 진행될 특허소송에서 어떤 판정을 받느냐에 따라 주가의 향방이 나뉠 것 같습니다. 지금 추가로 더 투자하기에는 어렵다는 생각도 드네요. 

읽어주셔서 감사드립니다. 마침.

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하루를 채워나가시길 바랍니다 :)