[기업 분석] SK실트론

 

회사명 :  SK실트론

 

 

1. 사업의 개요

 당사는 반도체의 기초재료인 웨이퍼 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품으로는 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer)와 실리콘카바이드 웨이퍼(Silicon Carbide Wafer)가 있음.

 당사의 주력 제품인 Si Wafer는 반도체의 핵심 원재료로, PC, 스마트폰, 데이터센터, 전력반도체 등 다양한 영역에서 활용되고 있음. 한편, 당사가 새로이 진출한 SiC Wafer는 전력반도체, 특히, 에너지 효율이 중요한 전기차 등에 사용되는 차세대 반도체 소재로, 향후 전기차 시장의 성장과 함께 수요가 확대될 것으로 전망하고 있음.

 Si Wafer는 고순도의 다결정 실리콘을 용융시켜 특정 방향으로 성장시킨 단결정 실리콘 잉곳을 얇게 자른 박판으로 반도체 소자 제조의 핵심 원재료이며, 반도체 경기 변동에 민감한 특성을 갖고 있음.

 당사는 메모리 반도체 선두 업체인 삼성전자, SK하이닉스, Micron Technology 등과 비메모리 반도체 제조업체인 Inter, TSMC 등 글로벌 Major 반도체 업체들을 주요 고객으로 확보하고 있으며, 이들 고객과의 비즈니스 확대 뿐만 아니라 고객 포트폴리오 다변화를 진행하고 있음.

 

 

2. 연결손익계산서

구분	제 43 기 1분기		제 42 기 1분기		비율(%) 43기/42기 누적
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	473,720,617	473,720,617	469,029,545	469,029,545	101.0
영업이익(손실)	102,436,854	102,436,854	67,776,659	67,776,659	151.1
당기순이익(손실)	94,082,492	94,082,492	67,223,395	67,223,395	140.0
기본주당이익	1,404	1,404	1,003	1,003	140.0

제 43 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 

제 42 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

영업이익이 작년 동기 대비 50%나 증가하였으며, 당기순이익과 기본주당이익도 40% 증가한 것을 확인할 수 있습니다.

 

 

3. 관련 뉴스/리포트

[서울경제, 2025.05.16]

 SK실트론, 웨이퍼 1위 손님 삼성 → SK하이닉스로 바뀌었다 

SK실트론이 올해 1분기동안 삼성전자보다 SK하이닉스에 더 많은 실리콘 웨이퍼를 판매한 것으로 나타났음. 고대역폭메모리(HBM)·서버용 D램 등으로 큰 돈을 벌고 있는 SK하이닉스가 최근 고전 중인 삼성전자의 반도체 생산량을 앞질렀기 때문으로 풀이됨.

SK실트론은 일본 시네츠화학, 섬코 등과 함께 세계 글로벌 '톱3' 웨이퍼 회사로 불림.

한편 SK실트론은 신사업으로 육성하고 있는 실리콘카바이드(SiC) 사업의 1분기 실적이 악화하며 영업손실을 기록했음.

 

[머니투데이, 2025.04.16] 

SK실트론 인수전 판 커진다... MBK, IMM·스틱 컨소시엄 참전 검토

16일 IB(투자은행) 업계에 따르면 SK는 자회사 SK실트론 경영권 지분 70.6% 매각을 추진 중임. 이를 위해 한앤코, IMM PE, 스틱인베스트먼트, MBK에 접촉하고, 각 PEF(사모펀드)는 SK실트론 매각 관련 자료를 받은 것으로 알려졌음.

SK실트론은 세계 3위 반도체 웨이퍼 제조사인 만큼 주요 자산이 국가전략 기술로 지정돼 있음. 국가 전략 기술을 가진 기업이 매각할 경우 산업통상자원부 등 관계 부처의 승인이 필요함.

 

[중앙이코노미뉴스, 2025.04.10] 

SK그룹이 알짜 계열사 SK실트론 매각 추진하는 이유

관련 업계에 따르면, SK그룹의 지주회사 SK(주)는 사모펀드 한앤컴퍼니와 SK실트론 경영권 매각을 위한 협상을 진행중임. 매각 대상은 SK(주)가 직접 보유한 51% 지분과 총수익스왑(TRS) 계약을 통해 사실상 소유 중인 19.6% 지분 등 총 70.6%에 달함. 최태원 SK그룹 회장이 보유한 29.4%의 지분은 이번 거래에서 제외될 전망임. 

상대적으로 안정적인 실적을 내는 SK실트론을 '고점'에서 매각해 유동성을 확보하고, 미래 성장 가능성이 높은 영역에 집중 투자하는 SK그룹 특유의 경영 스타일이 잘 드러난다는 분석임.

 

 

4. 차트

비상장 기업이라 해당 사항 없습니다.

최근 매각 관련해서 기업 안팎이 시끄러운 SK실트론입니다.  

포괄손익계산서 상으로는 작년 동기 대비 당기순이익 감소, 당기총포괄이익도 감소한데다 경영진 리스크도 있는 상황이라 더욱 논쟁이 있는데요. 상장 종목은 아니지만 회사가 어떤 상황인지 궁금해서 여러분께서 소개해드리게 되었습니다. SK계열사로 자리를 잘 지키고 있는 줄만 알았는데 내외부적으로 이런 문제가 있었네요.

 

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

읽어주셔서 감사드립니다. 마침.

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